龙头企业持续盈利 半导体产业进入新一轮加速发展阶段

进入21世纪以来，我国半导体产业进入新一轮加速发展阶段。2016年-2020年，集成电路销售额5年增长超过一倍。在市场与国家政策共同推动下，我国半导体产业实力得到快速提升，在移动智能终端、网络通信、物联网等重点领域IC设计能力达到国际先进水平，先进制造工艺实现规模量产，龙头企业持续盈利，封装技术与全球基本实现同步，关键装备和材料融入国际采购体系。

市场规模5年增一倍产业呈现高增长

随着国家对半导体产业的支持力度明显加大，在融资、税费等各方面的措施密集出台与落地，中国半导体产业步入了一轮加速发展的阶段。根据中国半导体行业协会(CSIA)的统计数据，中国集成电路产业销售额从2016年的4335.5亿元增长至2020年的8848亿元，5年增长了超过一倍;2021年第一季度继续保持高速增长，销售额1739.3亿元，同比增长率达18.1%。与此同时，在市场拉动和政策支持下，我国半导体产业各个环节的实力均得到整体提升，芯片设计、制造与封测一向被誉为半导体产业的三大主业，呈现出同步高速增长的态势。

IC设计业是半导体产业的龙头。据中国半导体行业协会设计分会统计，“十三五”期间中国芯片设计业规模从1325亿元增长到3819亿元，年复合增长率达到23.6%，是同期全球半导体产业年复合增长率的近6倍。按照《推进纲要》的要求，到2020年，IC设计业的销售总额达到3500亿元，已超额完成了《推进纲要》的发展目标。设计企业经营规模明显提升。至2020年，我国芯片设计企业数量达到2218家，预计289家企业的销售额超过1亿元。除了北上深等传统设计企业聚集地，无锡、杭州、西安、成都、南京、武汉、苏州、合肥、厦门等城市的设计企业数量均超过100家。

晶圆制造业是半导体产业的核心。2020年中国半导体制造业销售额为2560.1亿元，同比增长19.1%。与此同时，国家统计局统计数据显示，2011-2020年，我国集成电路制造行业总产量呈逐年上升趋势。2020年，我国集成电路制造行业实现产量累计值为2614.70亿块，较2019年同比增长29.55%。赛迪顾问《2020中国集成电路制造产业创新与投资趋势》显示，中芯国际在国内市场仅次于台积电，市场占有率达18%。此外，华虹半导体、华力、华润微电子等生产线满负荷运行，技术水平持续提升。

封装测试是我国最先发展起来的半导体产业，持续保持良性发展。2020年中国半导体封装测试业销售额2509.5亿元，同比增长6.8%。如今半导体产业链各环节互动日趋紧密，先进封装受到越来越多重视，我国封测企业的先进封装销售占比达到35%，表现出良好的发展势头。我国的封装技术也是如今在半导体产业中与国外差距最小的一环。

从存储到AI 新领域实现新突破

存储器是半导体产业既基础又重要的领域，被称为产业的风向标和温度计。我国很早就发现了发展存储器的重要性和必要性，从2016年开始，国家从政策、市场需求、技术突破、人才各个方面全面推动存储器产业的发展,同时也涌现出多家如长江存储、合肥长鑫、国科微、联芸科技等面向3D NAND、DRAM以及存储控制芯片的企业。2020年，长江存储宣布其128层QLC 3D NAND闪存研发成功。而合肥长鑫则主攻DRAM方向，2018年建起全国最大的12英寸DRAM芯片晶圆生产线，2019年量产了19nm工艺的DDR4、LPDDR4内存。短短五年时间，中国就同时突破了3D NAND和DRAM两大主流存储芯片核心技术，实现了从0到1的突破。到2024年，中国存储器芯片市场有望突破522.6亿美元，占全球14%。

在物联网技术快速推广等因素的驱动下，国内MEMS产业迎来了前所未有的发展机遇。2020年，国内MEMS传感器市场规模达736.7亿元，年增长率为23.2%。歌尔声学、瑞声科技、敏芯微电子、艾睿光电等国内企业也取得迅速发展。目前，歌尔声学中微型麦克风及MEMS传感器制造能力全球领先，现在正在大力布局进军SiP模组领域;瑞声科技的产品广泛应用在智能电话、平板电脑、笔记本电脑及智能手表等领域，现已成为全球领先的智能设备解决方案供应商;敏芯微电子在MEMS麦克风、压力传感器、惯性传感器等领域脱颖而出，MEMS麦克风贡献其主要营收;艾睿光电自主研发的红外探测器芯片量产能力行业领先，产品广泛应用于智慧安防监控、自动驾驶夜视、物联网、人工智能视觉等领域。

AI芯片作为人工智能技术的硬件基础和产业落地的载体受到高度重视,近年来产业取得突破性进展。寒武纪科技于2016年发布“世界首款商用深度学习处理器”寒武纪1A，并陆续应用于华为Mate10系列手机等千万级销量的终端中。地平线推出的征程2成为中国首款车规级AI芯片。2020年地平线推出了性能更高、功能更加丰富的征程3。2021年地平线将面向L3/L4级别自动驾驶推出征程5芯片，具备96TFLOPS的人工智能算力。燧原科技2019年发布的人工智能训练芯片云燧T10，面向云端数据中心，在单卡单精度下算力达到20TFLOPS，半精度及混合精度下算力达到80TFLOPS。2020年，燧原科技推出云燧T11以及人工智能推理产品云燧i10。中国AI芯片市场在全球占比最大，占据市场主导地位，积累了海量的数据资源和多样化的应用场景，推动AI芯片业快速发展。预计2023年中国AI芯片市场规模将突破500亿元。

技术能力大提升 龙头引领显效应

我国半导体产业的发展不仅呈现稳中突进的良好态势，还涌现出一批在国际上具有影响力的重点企业。在国际市场分析机构ICinsights公布的2020上半年全球半导体销售额排名Top10厂商中，华为海思取代英飞凌进入上半年前10名，销售额为52亿美元。紫光展锐掌握2G/3G/4G/5G、Wi-Fi、蓝牙、电视调频、卫星通信等全场景通信技术。飞腾、华为、申威等自主设计的CPU已经应用于数据中心、超算中心等算力枢纽的服务器集群。景嘉微GPU，华大半导体、国民技术等企业的MCU，豪威科技、格科微的CMOS等芯片产品在国内外市场铺开。统计数据显示，进入中国排名前50名的企业门槛为4.2亿元，销售额合计达1026.7亿元，占行业1644.3亿元销售额的62.4%。它们的壮大，彰显了中国IC设计业的企业集群能级发生了质的变化，为进入世界先进行列夯实了发展基础。

在晶圆制造领域，同样出现一批具有国际影响的企业。截至2020年末，中芯国际14纳米工艺技术已经达到了95%的良品率。今年，中芯国际分别在北京和深圳投资，扩建12英寸晶圆产能。作为中国半导体产业特色工艺的“领头羊”，华虹半导体在特色工艺的研发上也是屡屡突破。近期，华虹半导体推出的90nm BCD工艺已经在华虹无锡12英寸生产线实现规模量产，相比传统的工艺，90nm BCD工艺性能更高，且核心面积更小，具备更出色的电性参数，在特色工艺的道路上迈出了关键一步。

长电科技、通富微电、天水华天是目前中国半导体封装产业的“三巨头”，随着国家政策的大力支持以及对技术的不断探索，近年来，“三巨头”在封装产业中不断实现着突破。长电科技通过海外并购，增强了FanOut、SiP等封装技术能力。通富微电发展苏通园区工厂的高端芯片产品封装业务，已具备封装AMD 7nm芯片产品的量产能力，实现高端市场份额的有效提升。天水华天科技近期推出了“高可靠性SOP封装引线框架及封装件生产方法”，这项发明专利生产的产品主要用在多媒体、电源管理、5G以及人工智能等多个领域，目前利用该专利生产的产品年产量达14亿只左右，年产值达5亿元，利润在5000万元左右。

2021年是“十四五”的开局之年。全球半导体产业面临技术换挡期和产业链重组机遇期，中国半导体产业的发展空间将进一步拓展，有望取得更加丰硕的成果。

彩电业勇立全球潮头

作为传统“电器三大件”——电视机经历了从黑白到彩色、从笨重的CRT到轻薄平板电视的嬗变，为百姓的文化生活增添了许多色彩。

从无到有、由强变大。近二十年来，我国彩色电视机产业完成了从自己自足到彩电主要出口贸易国的华丽转变。中国企业打造出享誉国际的彩电知名品牌，成长为彩电行业引领者，在显示技术、产品形态、关键功能等方面引领市场潮流，受到全球用户的认可。

在供给侧方面，我国彩电产量大体呈稳步上升趋势。国家统计局数据显示，2000-2020年，我国彩色电视机产量整体呈上升趋势，增长超过5倍;2020年全年中国彩电累计产量达到19626.2万台，累计增长4.7%。截至2021年3月，中国彩电产量为1824万台，同比增长为3.2%。

在开拓海外市场方面，国内彩电厂商通过提高技术研发能力，设立组装厂、销售网络和服务体系，提高海外市场开拓能力，积极参与国际竞争;通过并购国外企业提升国际竞争力，TCL在美洲、海信在欧洲、创维在东南亚、小米在印度均取得良好的销售业绩，并建立了自主品牌的美誉度。

彩电品牌在海外市场的亮眼表现助力我国成为全球彩电行业贸易主要出口国之一。根据海关总署数据，我国彩色电视机出口数量整体稳步增长，历年彩色电视机出口量占产量比重基本保持在50%以上。2020年全年中国液晶电视机出口量累计达到9994万台，累计增长6.8%。在出口金额方面，2020年全年中国液晶电视机出口金额累计达到134.32亿美元，累计增长7.3%。

值得注意的是，我国彩色电视出口产品档次和质量不断提高，彩色电视机已成为我国在全球具有一定国际竞争力的行业。在面板、整机和芯片等产业链上下游协同创新的大背景下，激光电视、量子点背光液晶、Mini LED背光液晶、叠屏液晶等技术被广泛应用于彩色电视机产品。

在消费端方面，彩电产品更大、更清晰也变得更聪明了，高端、大尺寸化成为消费潮流。中国电子视像行业协会数据显示，2016年—2020年，我国彩电平均尺寸从44.5英寸增长至52.9英寸，平均每年增大1.7英寸。彩电产品已经告别标清，步入超高清时刻——4K电视机销售量及占比持续增长，进入全面普及阶段，近五年来，我国4K超高清电视渗透率从30.8%增长到71%，8K电视开始成为主流品牌力推的旗舰产品。

在产品形态创新和智能化提升方面，厂商发挥创造力推出的智慧屏、旋转屏、曲面屏、卷曲屏令人应接不暇;在功能上，品牌厂商将AI智能语音技术、摄像头和传感器集成于电视终端，让彩电具备语音交互、网络传输、图像采集、动作捕捉和动作纠正等一系列功能。彩电“智商”不断提高，进一步满足了老百姓的社交、会议和健身的个性化需求，让人们用彩电参加在线会议、用彩电视频交友、用彩电健身娱乐成为可能。

技术创新和产品升级，为用户带来更好的信息娱乐体验，也让中国品牌获得更多与世界一流品牌竞争的砝码，打造了我国成为彩电主要出口贸易国的产业“金钟罩”。

国产手机强势抢占市场

从2G、3G、4G，再到5G通信时代，手机实现了从单色屏到彩色屏，从功能机到智能机的迭代升级，并不断朝着智能化、高端化演进，为大众的娱乐生活增添了许多精彩。

近年来，手机产品在形态和外观上的变化十分丰富。20世纪90年代，可以进行拨号通讯的大哥大盛行，这是1G通信时代的标志性产物。进入21世纪，2G让手机的功能不再局限于打电话，还具备发短信、浏览网页、玩游戏等功能。2010年，3G时代正式到来，手机能快速处理图像、音乐、视频、电子商务等多媒体功能，手机外观开始删繁就简。2015年，4G时代带给手机众多音视频应用体验，触摸屏、曲面屏、全面屏逐渐兴起，手机智能化发展加速。2019年开始，我国迎来5G时代，高速率、大容量、低时延、高可靠特性让手机使用体验提速、提质。工信部数据显示，2020年国内5G手机出货量为1.63亿部，占同期手机出货量的52.9%。

从功能创新角度看，伴随着我国手机行业逐步发展成熟，手机产品功能设计逐渐向更智能的方向演进。2016年-2017年全面屏兴起，2018年-2019年屏下指纹引领创新，2020年及以后5G驱动屏幕新一轮升级，正在朝全屏化、一体化、简洁化迈进，屏下指纹、屏下摄像头的研发将进一步提升屏占比，满足大众希望手机屏幕更大、更全的需求，而新近开始爆发的折叠屏手机则满足了大众对更大屏幕的渴望和对科技满足感的追求。

二十余年来，手机市场上中国品牌已牢牢占据主流。2020年出货量全球前五位的手机品牌中，华为、小米、OPPO稳占其中三席，中国品牌整体表现强势且亮眼。国产手机品牌从最早的简单模仿，走低价竞争路线开始，逐渐边代工边学习，在摸爬滚打中积累了对手机工艺和技术的理解力和创新能力，在成长过程中逐渐掌握核心技术，做大做强。

值得一提的是，国产手机品牌屏幕、音质、拍照、机身材质、充电速度等方面进行积极推进，不仅为大众提供了便捷、优质的体验，也推动了手机技术的革新发展。例如，全面屏技术虽由夏普首创，但直到小米推出MIX手机才真正进入大众视野。早在2011年LG、HTC等便推出过双摄像头机型，直到近几年华为等品牌推出多款后置双摄影头手机，才使其成为各大手机品牌旗舰机型的标配。

产品力已经成为彰显手机品牌实力的重要因素，中国手机品牌正在持续加强技术储备和提升品牌形象，将“中国制造”进阶为“中国创造”，在国际市场上收获更大声量。

家用电器引领品质生活

改革开放以来，中国家电行业实现了从无到有、由小到大，正在由大变强，向高质量发展。如今，中国家电产业已经成长为中国少数具有国际竞争力的行业之一，规模、质量和效益都取得了优异成绩。

中国家用电器协会数据显示，2020年中国家电工业完成主营业务收入14811亿元，完成利润总额1157亿元，比2015年增长16.5%。家电生产规模持续数年稳居世界首位，主要家电产品产量多数居世界前列，其中，2020年中国空调产量达到1.5亿台，冰箱产量达到8100万台，洗衣机产量达到6800万台，其他家电的产量也颇具规模。此外，我国家电产业还形成了完整的产业链、关键零部件技术取得突破。

随着我国家电产品加快更新换代，出口产品档次和质量也随之不断提高，中国家电行业已成为我国在全球具有一定国际竞争力的行业。中国家电出口额在全球贸易中的比重为38%，空调、电视机、微波炉在全球家电的比重为70%~80%，冰箱、冷柜、洗衣机占全球产量的比重为50%~55%，小家电占全球产量的比重为50%，冰箱压缩机占全球产量的比重为60%~70%。

2020年在新冠肺炎疫情全球蔓延的背景下，中国家电产业链的优势得到充分体现。2020年中国家电的出口额为837亿美元，同比增长18%，比2015年增长了48.1%。

中国家电产业已经逐渐意识到产业发展质量的重要性，近年来，中国家电工业完成了从过去的追求规模、追求速度的粗放型发展模式向创新驱动发展模式的转型升级。中国家用电器协会数据显示，“十三五”期间，中国家电行业的利润率达到7.8%，而十几年前中国家电行业的利润率只有2.6%。

中国家电行业如今巨头林立，涌现出美的、海尔、格力等一批千亿元级甚至超过2000亿元规模的头部企业。近十年来，以上品牌出口产品的自主品牌占比逐年提升，在高品质、新技术家电新品和海外品牌兼并等多举措加持下，海尔和美的两个品牌的海外业务收入占比都已超过40%，中国家电品牌的国际影响力开始显现。中国家电工业成为“中国智造”驰名世界的代表性行业。

中国家电企业围绕“增品种、提品质、创品牌”的三品战略，在冰箱、洗衣机、破壁机、扫地机器人等品类的高端产品市场后来居上，占据主导地位。家电产品品质进一步提高，家电产品品牌集中度、市场监督抽查合格率、产品质量及用户满意度、美誉度进一步提升。

“十三五”期间，中国家电企业纷纷加大信息化、自动化投入，智能制造水平显著提高。数字化生产管理、质量管理、供应链管理、设备管理和远程运维服务等新模式在家电行业的应用日益广泛。龙头企业建立了工业互联网平台，建成多个智能工厂，形成以用户为中心的大规模定制生产模式，智能制造达到世界先进水平。

看似普通的家用电器的更替变化，不仅折射出中国社会和经济发展的沧桑巨变，也是人民追求美好生活的真实写照。消费升级的大背景下，人们对家电的需求从改革开放初期电视机、洗衣机、电冰箱“三大件”，升级到20世纪90年代的电热水器、吸油烟机、电饭锅、电卷发器、电动剃须刀等;如今智能家电、分区洗洗衣机、扫地机器人、净水机、破壁料理机、洗碗机等新兴品类成为百姓的“新宠”，成为百姓追求品质生活的一个缩影。

新型显示实现全面超越

经过多年的砥砺前行，我国新型显示产业从全面落后到超越发展，在产能扩张、技术创新、产业链配套等方面取得了令人瞩目的成绩。如今，我国显示产业已经跻身全球第一梯队，成为全球显示产业重要的一极。

产业规模大幅扩张。2009年之前，“缺屏之痛”曾困扰着我国电子信息产业的发展，随着京东方、TCL华星等企业的崛起，我国显示产业开启逆袭的10年。自2011年中国大陆首条8.5 代TFT-LCD产线建成以来，面板产能突飞猛进。

2012年，中国大陆显示面板产能达到全球产能的10%，首次超过日本;2017年占全球产能的34%，成功超越韩国。“十三五”期间，我国面板产线建设投资近8000亿元，共建成TFT-LCD面板产线17条，AMOLED面板产线12条，截至2020年底总产能较2015年底增长149%。2020年，中国新型显示产业营收达到4460亿元，全球占比达到40.3%，，以TFT-LCD为主的面板出货面积达1.32亿平方米，产业规模位居世界首位。

产业技术水平显著增强。在TFT-LCD领域，多条8.6代及以上高世代产线满产满销。新技术加持不断提升显示性能，低温多晶硅、氧化物等产品量产能力不断提升，叠屏、屏下指纹、动态背光等新技术的开发进一步提升了我国在TFT-LCD领域的优势地位。在AMOLED领域，京东方于2017年实现了中国第一条、全球第二条6代AMOLED显示屏生产线的量产。目前我国已经开工建设的6代AMOLED生产线有6条，2021年生产能力将达到715万平方米。全柔性AMOLED面板生产线批量出货，8K超高清、窄边框、全面屏、折叠屏、透明屏等多款创新产品全球首发。Micro LED显示、印刷显示、微显示、全息显示等前沿领域实现与国际同步布局。

产业配套能力稳步提升。随着面板产能的不断扩张及产线的相继投产，我国玻璃基板、盖板玻璃、液晶材料、湿电子化学品等配套材料本地配套率均已超过50%，TFT-LCD关键材料本地化配套率达到60%。关键设备方面，我国企业以后段或检测/包装等周边设备为主，部分设备在国内市场占有率已超过70%，且实现了从非核心领域向核心领域不断扩展，部分核心装备实现零的突破。

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