安信消费医药股票最新净值是多少？

2020-08-21 10:46:33来源：金融界基金

安信消费医药主题股票型证券投资基金(简称：安信消费医药股票，代码000974)公布最新净值，下跌1.94%。本基金单位净值为1.868元，累计净值为1.928元。

安信消费医药主题股票型证券投资基金成立于2015-03-19，业绩比较基准为“中证800指数*90.00% + 上证国债指数*10.00%”。本基金成立以来收益94.66%，今年以来收益25.88%，近一月收益5.24%，近一年收益41.30%，近三年收益40.45%。近一年，本基金排名同类(441/750)，成立以来，本基金排名同类(207/900)。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为30.51%，近两年定投该基金的收益为40.78%，近三年定投该基金的收益为36.62%，近五年定投该基金的收益为54.43%。(点此查看定投排行)

安信消费医药股票基金成立以来分红1次，累计分红金额1.31亿元。

基金经理为陈一峰，自2016年03月14日管理该基金，任职期内收益111.36%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为贵州茅台(持仓比例9.98% )、海尔智家(持仓比例9.81% )、中国建筑(持仓比例9.34% )、长春高新(持仓比例9.11% )、丽珠集团(持仓比例8.77% )、老凤祥(持仓比例8.37% )、老板电器(持仓比例7.76% )、完美世界(持仓比例7.28% )、保利地产(持仓比例6.99% )、格力电器(持仓比例6.40% )，合计占资金总资产的比例为83.81%，整体持股集中度(高)。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为长春高新(持仓比例9.70% )、中国建筑(持仓比例9.36% )、老板电器(持仓比例9.10% )、保利地产(持仓比例8.45% )、老凤祥(持仓比例8.17% )、格力电器(持仓比例8.16% )、丽珠集团(持仓比例7.51% )、海尔智家(持仓比例7.38% )、完美世界(持仓比例7.36% )、贵州茅台(持仓比例7.13% )，合计占资金总资产的比例为82.32%，整体持股集中度(高)。

报告期内基金投资策略和运作分析

本产品的核心投资思路是“选择便宜的好公司”，关键是以一个合理价格买一份未来很有价值的资产，我们始终关注以下几个焦点：公司发展空间有多大，相对竞争优势有多强，行业竞争结构和竞争环境如何。

2020年二季度市场明显反弹，上证指数上涨8.52%，沪深300指数上涨12.96%，中证500指数上涨16.32%，创业板指数上涨30.25%，中小盘股票好于大盘股。分行业来看，本期休闲服务、医药、食品饮料等行业涨幅居前，建筑装饰、纺织服装、采掘等行业涨幅靠后。截至2020年二季度末，安信消费医药基金单季度明显跑赢沪深300指数和中证500指数。

我们看到虽然目前新冠疫情在海外继续发酵，每天海外新增病例依然处于高位，但国内疫情基本控制的背景下，宏观经济数据二季度显著复苏，许多行业5月经营数据已经恢复到去年同期水平，部分行业已恢复增长，从发电量数据来看，5月同比增长4.3%，增速比上月提高4个百分点，商品房销售额5月同比增长14%，增速比4月改善19个百分点，国内乘用车5月销量同比增长7%，较4月改善9.6个百分点。市场投资者对经济恢复的信心明显增强。另一方面，二季度债券市场出现了一波显著的市场利率上行，十年期国债利率从二季度初的2.5%上行了大约40个bp，达到了2.9%的水平，但总体上我们认为接下来利率再明显上行的概率不大，今年下半年市场流动性应该会保持合理充裕。

截止到二季度末，从估值来看目前沪深300指数市盈率TTM约为12.7倍，市净率大约1.3倍，仍处于历史平均偏低的水平，虽然指数整体估值依然偏低，但是行业间的估值分化较大，医药、食品饮料、科技类行业的部分公司上半年表现较好，估值基本处于历史前20%分位了，而金融、地产、采掘、建筑等传统周期类等行业公司上半年市场表现一般，估值基本处于历史后20%的分位。虽然前者商业模式和长期成长空间相对优于后者，但短期如此明显的市场表现差异和估值差距是值得我们关注的。

我们依然认为各个行业龙头公司经历了此次疫情之后，持续扩大优势提升份额的确定性在增强。长期来看，部分优秀公司的潜在盈利能力依然未被市场充分认识，行业龙头公司的结构性机会不断出现，我们认为未来3-5年，部分细分行业龙头公司会持续表现好于行业整体，小公司会出现加速淘汰的现象，展望未来1-3年，现在是一个比较好的投资时点。

本基金本期的运作总体与前述投资思路保持一致，始终在符合消费医药主题范围的公司中，按照前述选股标准，筛选出便宜的好公司，我们相信长期投资这些优秀公司会给基金带来不错的收益，虽然二季度市场有明显反弹，但我们认为现在依然有不错的投资机会可供选择。

安信消费医药作为股票型基金，相对淡化择时。我们的持仓股票中泛消费类股票较多，本季度加大了食品饮料和轻工行业的股票配置，减少了汽车、地产行业的配置，长期我们相对看好家电、医药、食品饮料、轻工、建筑等细分行业的优秀公司。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.614元;本报告期基金份额净值增长率为19.56%，业绩比较基准收益率为12.43%。

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责任编辑：hnmd003